投資的一個關鍵要素是管理您對收益的欠稅。稅后有時會被忽視或考慮，但資本收益(取決于安全類型和持有期)會對投資結果產生重大影響。不同類型的資本收益按不同稅率征稅。在做出投資決策時需要考慮到這一點。以下是不同類型資本收益的快速指南，以及在做出未來投資決策時需要考慮的因素。
企業的資產收益和財稅收益的區別
稅收和股票
資本利得股票分為長期和短期收益。在美國股票中，長期和短期的區別在于投資者是否持有股票多于或少于一年。長期資本收益的稅率低于短期收益。這是為了投資建立經濟的公司提供更多的動力，而不是試圖通過投機股票來快速獲利。它讓人想起沃倫巴菲特的理念：長期投資于優秀的公司。這與購買股票的概念形成鮮明對比，只是希望在幾個月(甚至幾天)內以更高的價格將股票賣給其他人。
截至2016年，短期資本收益(持有少于一年的股票的收益)作為固定收益率征稅，而長期資本收益的稅率不再是15%至20%。這可能會對利潤產生重大影響。
資本收益稅也需要與投資股息稅分開。股票的股息是公司收益的分配。這些對投資者的分配適用于他們的單獨稅法。
稅收和債券
征稅制度收益債券分享股市的一些特征，但也有許多不同之處。如果投資者以面值購買債券并將其持有至到期日，則交易將不會產生資本收益。但是，如果投資者在到期前賣出并從債券中獲利，則可以獲得短期或長期資本收益，與股票相同。
與債券的巨大差異是支付給債券持有人的息票(利息)支付。這些似乎與股息類似 - 兩者通常都是以證券價格的收益率引用- 但債券的利息根據債券的類型而征稅的方式非常不同。公司債券的利息支付受聯邦稅和州稅的約束。聯邦債券的利息支付須繳納聯邦稅，但不征收州稅。
市政債券是稅收游戲的真正贏家。符合條件的市政債券的利息支付不受任何聯邦，州或地方稅收的限制，通常被視為“三重免稅”。投資者從市政債券中獲得的美元是他或她可以存入銀行的美元。在考慮市場收益率時必須考慮這個因素。市場調整這些收益率，以便市政債券的收益率通常低于可比的應稅債券，但是通過堅持免稅問題可以更好地服務于高稅收的投資者。(有關這些投資的稅務問題的更多信息，請參閱為什么退休人員不能依靠市政債券。)
稅收和共同基金
共同基金和其他基金值得特別考慮。該基金的股票在短期和長期資本收益方面與股票和債券的行為相同。通過的股息或利息按正常情況征稅。主要區別在于基金的內部資本收益。如果基金從其相關投資中分配資本收益，那么投資者可以從基金經理的心血來潮中獲益。如果共同基金即將進行資本收益分配，那么應稅投資者最好等待投資。(在何時出售共同基金時，獲取有關這些投資的其他稅務提示。)
抵消收益損失
資本收益不是唯一的問題; 資本損失也需要考慮在內。
示例- 抵消資本收益
如果一個投資者做出錯誤的選擇并且在同一年后的股票上損失2000美元，那么投資者可以獲得良好的投資并獲得3,000美元，這兩筆交易將相互抵消。之后扣除了兩筆交易，投資者將只能面臨$ 3,000收益$ 1,000稅。如果損失超過年內的收益，則損失可抵消高達3,000美元的應稅收入。在所有收益和3,000美元收入的總和被抵消之后，如果損失仍然存在，它們可以結轉以抵消下一年的收入。
短期和長期收益和損失因素也在這里。在抵消資本收益損失時，投資者必須首先抵消長期虧損的任何長期收益，然后抵消任何短期收益。另見：稅收/損失收獲。
應稅或免稅?
在考慮資本收益和投資稅時，下一個重要的考慮因素是該賬戶是應納稅還是免稅。對于個人而言，最好的例子是個人退休賬戶(IRA)。在大多數情況下，IRA 在其生命周期內是免稅的，因此您需要考慮的因素可以拋到窗外。在制度層面，養老基金也可以這樣說，它可以免稅投資。
積極交易你的個人退休賬戶可能并不明智，但如果你看到收益，你可以不必擔心稅收問題。上面仍然適用的主要項目是債券。免稅投資賬戶應避免免稅證券。如果您不需要納稅，為什么不購買高收益率的證券呢?
請注意，在大多數情況下，您的帳戶和投資都需要納稅。這給投資過程帶來了額外的麻煩。預期回報10%的資產通常看起來比回報8%的資產更具吸引力; 但是，如果10%的回報稅率為40%，而8%的稅率將征收15%的稅率，那么8%的回報實際上會讓您在完成所有工作后在您的口袋里留下更多的錢。
在做出投資決策時，不僅僅是在事后，還要記住資本收益效應。在投資之前，請注意您正在進行的投資類型，計劃持有多長時間以及其稅務影響。通過了解收益來源的方式和地點來管理稅收效應最終會產生更大的收益。
